Малайзийският държавен инвестиционен фонд Khazanah защо не е инвестирал в Grab

Малайзийският държавен инвестиционен фонд Khazanah Nasional защити решението си да не прави ранна инвестиция в суперприложението Grab за превози и доставка на храна в Югоизточна Азия.

Главният инвестиционен директор Азмил Захрудин каза пред CNBC, че инвестиционната стратегия на фонда е да се фокусира върху големи инвестиции, а не върху директни сделки за стартиране.

Хазана Не можех сключване на ранна сделка за финансиране на основаната в Малайзия Grab.

Други инвеститори, включително държавният инвеститор от Сингапур Temasek, в крайна сметка взеха дял в Grab и гигантът за превози премести централата си в Сингапур. Компанията набра 4,5 милиарда долара и листнат на Nasdaq в края на 2021 г. чрез сливане със SPAC Altimeter Growth Corp, което прави Grab най-голямата регистрация в САЩ от компания от Югоизточна Азия.

Хазана беше подложена на критика за това, което някои казаха, че е а „пропусната възможност“ за Малайзия.

Антъни Тан, главен изпълнителен директор на Grab Holdings Inc., вдясно, и Тан Хоой Линг, съосновател на Grab Holdings Inc., празнуват на сцената по време на церемония с камбанен звън, когато Grab започва да търгува на Nasdaq, в Сингапур, на четвъртък, дек. 2, 2021 г.

Руда Huiying | Блумбърг | Getty Images

„Трябва да погледнете какво представлява Khazanah и какво е нейното ДНК“, каза Захрудин в ексклузивно интервю за „CNBC Squawk Box Asia“ в четвъртък.

„Нашето ДНК е, че управляваме големи инвестиции. [Venture capital] инвестирането всъщност не е това, което правим, и не е всъщност нашият опит и набор от умения.”

„Така че това, което се опитваме да направим, е, вместо да се опитваме да правим тези инвестиции директно, ние всъщност насочваме инвестиции във фондове за рисков капитал, които след това инвестират в компании в региона.“

Захрудин обаче се съгласи, че за Малайзия е важно да подкрепи своите предприемачи и да запази таланта си.

Той каза, че Khazanah ще продължи да помага на малайзийските стартиращи фирми чрез косвен подход на инвестиране в финансиращи организации, които вземат дял в тези нови компании и потенциално инвестиране в тях директно, след като са узрели до размер, който отговаря на изискванията на фонда инвестиционни критерии.

За тази цел Zahruddin каза, че Khazanah е инвестирал в конкурента на Grab Uber чрез посредник, който е бил готов да инвестира в Uber на ранен етап.

Инвестицията на Khazanah в чуждестранната Uber вместо Grab, която беше стартирана от двама малайзийци, повдигна вежди в малайзийската инвестиционна общност.

Избор на акции и тенденции в инвестирането от CNBC Pro:

Перспективи за пазарите на рисков капитал

Захрудин каза, че пазарите на рисков капитал са били доста предизвикателни и много фондове за дарения, които са били активни в рисковия капитал, са отбелязали спад на инвестициите си с до 40% през последната година.

Но Khazanah ще продължи да насочва средства в технологичния сектор и го прави през последните 10 години.

„Погледнато назад, добре е, че така или иначе не сме в състояние да правим директни инвестиции, защото това е нещо, което е доста предизвикателство за всеки, който е бил в рисков капитал“, каза Захрудин.

Погледнато назад, добре е, че така или иначе не сме в състояние да правим преки инвестиции, защото това е нещо, което е доста предизвикателство за всеки, който е бил в рисков капитал.

Азмил Захрудин

Хазана Национал

Khazanah отбеляза почти 80% спад годишни печалби през 2021 г до 670 милиона малайзийски рингита, или 150,36 милиона долара. Годината по-рано печалбите също паднаха с около 60% до RM $2,9 милиарда.

Държавният инвестиционен фонд заяви, че спадът в печалбите се дължи на продължаващото разширяване на финансовата помощ за неговите авиокомпании и инвестиции в туризма, страдащи от прекъсвания на Covid-19.

Миналия месец Khazanah обяви, че ще проучи нови инвестиционни възможности в Турция след среща между представители на фонда и Turkey Wealth Fund в Истанбул.

.